Долговременные экономические циклы Беннера-Фибоначчи. Даешь новую депрессию 2018-2021 года?

Даешь Новую Великую Депрессию 2018-2021 года? Самуэль Беннер ( Samuel T . Benner ) был металлургическим фабрикантом до послевоенной паники 1873 года, финансово разорившей его. Он занялся выращиванием пшеницы в Огайо и взялся за статистическое исследование движения цен в качестве хобби, чтобы найти, если возможно, ответ на повторяющиеся взлеты и падения на рынке. В 1875 году Беннер написал книгу, озаглавленную Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices (Бизнес-прогнозы будущих подъемов и падений в ценах). Прогнозы, содержащиеся в его книге, основаны преимущественно на циклах в ценах на болванки чугуна и повторении финансовых паник на протяжении довольно значительного периода лет. Прогнозы Беннера показали замечательную точность в течение многих лет, и он установил завидный рекорд для себя, как статистик и предсказатель. Даже сегодня графики Беннера интересны изучающим циклы и иногда появляются в изданиях, иногда без должного уважения к их создателю.

Беннер заметил, что максимальные показатели в отрасли стремятся к повторяющейся 8-9-10 летней модели. Если мы применим эту модель к вершинам в индексе DJIA на протяжении ста пятнадцати лет, начиная с 1902 года, мы получим следующие результаты. Эти даты не являются проекциями прогнозов Беннера от истоков индекса, они являются просто ретроспективным применением 8-9-10 повторяющейся модели.
Collapse )

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:


promo perfume007 december 15, 23:59 19
Buy for 20 tokens
В продолжении по циклам солнечной активности. Спасибо taxfree за тематику данного поста. Как утверждается Владимиром Левченко - после экстремумов, т.е. максимумов и минимумов солнечной активности, на следующий год всегда наблюдается провал в темпах роста мировой экономики. Левченко утверждает,…

Забирают деньги у молодежи и кладут в свой карман. Как устроен бизнес брокера Robinhood

Рассказываем о продуктах и бизнес-модели cкандального брокера, ставшего героем новостей 2020 года. В конце 2020 года Robinhood добрался и до наших новостных лент, хотя раньше о нем слышали только люди из финансовой сферы. По факту Robinhood работает по freemium — модели, за исключением одной детали — заработок за счет «бесплатных» пользователей.


Важные факты о Robinhood:
13 млн пользователей
собираются на IPO по информации Business Insider
DST Global Юрия Мильнера инвестировал $846 млн
$2,2 млрд инвестиций. Последняя оценка $11,7 млрд
30 лет и счет $1–5 тысяч — средний клиент (фокус на молодых)


Продукты. Базовый брокерский счет. В оригинале называется Stocks & Funds. И тут сразу возникает вопрос: «А почему клиент выбрал именно Robinhood?» На рынке достаточно привлекательных предложений. И вот ответы:

Бесплатное обслуживание — комиссии за сделку не взимаются. То есть покупка акции, опционов и ETF без оплаты.  Но облигациями торговать не дают. На самом деле сделки платные, но клиенты зачастую об этом не знают. Речь идет о популярной в США практике: payment for order flow. Это значит, что заявка клиента идет не на биржу, а оптовому игроку. Который собрав кучку таких, выставляет одну на биржу. В результате цена для клиента Robinhood не самая лучшая. Этот спрэд в цене делят между собой посредник и Robinhood.

Увы, этим грешат многие брокеры. Наверняка среди вас есть клиенты Interactive Brokers. Так вот, IB тоже продает часть заявок своих клиентов. Подтверждение этой информации найти легко. Стоит поискать в google документ 606 Rule.Collapse )

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:


Можно ли «решить рынок»?

Финансовый парфюмер уже писал о Джиме Саймонс и еще тут. Какие выводы может сделать инвестор из опыта лучшего фонда в истории. «Человек, решивший рынок» — так называется книга, описывающая успех нашего героя и его компании. Джим Саймонс и Renaissance Technologies не просто стояли у истоков квантовых финансов, они уже три десятилетия остаются лидерами алгоритмического управления активами при помощи методов численного анализа.


Саймонс пришел в финансы уже на пятом десятке, будучи светилом математики. Созданная им структура, наподобие научного института, позволяет партнерам сосредотачиваться на исследованиях рынков, а не на борьбе за ресурсы и привлекает лучшие умы. Еще 10 лет ушло на поиск оптимального подхода и постепенный отказ от фундаментального анализа предложенных торговых идей, чтобы оставить решающее слово за алгоритмами и автоматизированной торговлей. В результате в 1988 г. Саймонс закрыл венчурную часть своего инвестбизнеса и запустил легендарный хедж-фонд Medallion, за 31 год заработавший 66% годовых (39% после комиссий) и принесший прибыль более $100 млрд — результат, остающийся недостижимым для конкурентов. Именно на примере лучших из лучших я хочу показать границы возможного на финансовых рынках и степень их непредсказуемости.

Баффетту и не снилось
Начальный фонд в $100 млн при росте на 39% каждый год в течение 31 года должен был превратиться в $2,7 трлн, а учитывая, что инвесторы в основном были партнерами фонда и комиссии поступали им же, реинвестирование комиссий обратно в фонд под рост на 66% годовых превратило бы $100 млн в $660 трлн. Последнее в 6 раз больше стоимости глобального рынка акций. Однако в начале 2020 г. активы Medallion составляли всего $10 млрд — почему?

Только для своих
Проблема, оказывается, не только в том, чтобы определить самые высокодоходные методы, но и в том, что они работают только в очень ограниченном масштабе и доходы просто физически нельзя реинвестировать в тот же рынок. С таким же ограничением столкнулась, например, основанная другой группой математиков во главе с Александром Герко XTX Markets, ставшая за несколько лет одним из крупнейших посредников на мировых финансовых рынках.Collapse )

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:


  • taxfree

Обзор возможных вариантов по рублю. Недельный график



Традиционный обзор вариантов недельного графика по рублю. Все посты на эту тему собраны тут Напоминаю, что серия этих постов выходит каждый конец месяца, в период подписки на платный раздел блога, и охватывает только крупные графики, на недельном таймфрейме. Недельный таймфрейм означает не период неделю, а то что каждая свеча на графике это одна неделя. Более мелкие графики и рекомендации в платном разделе.

Традиционно, в период подписки на платный раздел блога я публикую обзор возможных вариантом по рублю на недельном ТФ. Напоминаю, что более подробный анализ доступен по подписке. Подписка на февраль в платный раздел блога открыта в данной теме Продлится до 31 января.
Продолжим наблюдение за хворающим товарищем по имени рубль. Продолжение поста с конца декабря
Предваряя разбор вариантов, хочу сказать, что с конца июля практически по вариантам ничего не изменилось глобально. Все что я говорил в марте июне и июле и ноябре, никаких изменений этому нет - есть лишь борьба между более вероятными вариантами и менее вероятными. И при это некоторые варианты могут более усложняться. В июле я выделял 3 глобальных варианта - они и же и остаются сейчас. Давайте посмотрим что изменилось с июня, изменения этого месяца жирным шрифтом
Collapse )
Ну вот примерно так. Проголосуем? Кто за какой вариант?

Вы за какой вариант?

Вариант 1 Бегущий флет
8(25.8%)
Вариант 2a Треугольник окончен
6(19.4%)
Вариант 2b Треугольник в развитии
6(19.4%)
Рюх и Гусев Клин вниз в 36
1(3.2%)
Я тупой мамкин трейдер - не нать
10(32.3%)

Бесплатный доступ к анализу американских рынков от Elliott Wave International


Бесплатный доступ к анализу американских рынков, только до 3 февраля 2020 года

Здравствуйте! В ходе бесплатного мероприятия от EWI вам будет предложен анализ, который они публикуют в своих основных выпусках Financial Forecast Service. Если вы будете подписываться на все сервисы по отдельности, то цена составит более 100 долларов в месяц, но сегодня все это бесплатно. Без кредитной карты и дополнительных условий.

В бесплатном доступе можно будет увидеть анализ волн Эллиотта следующих инструментов: Доу-Джонс, S&P 500, Nasdaq, золото, серебро, облигации, доллар, экономика США и многое другое.

Collapse )

  • taxfree

Эксперт объяснил, почему россияне напрасно ждут достойных пенсий


Интересная статья в недобитом московском комсомольце, в которой какой то доморощенный эксперт объясняет, как должна быть реформирована пенсионная система России, чтобы она соответствовала приличным, хотя бы прибалтийским стандартам. Кстати, вы не знаете, почему все эти талпайопы от журналистики не поменяли нафталиновые названия своим застрявшим в прошлой жизни бумажным листкам? Комсомол давно издох, а дело его живет гыгыгы. Ну так вот. Я уже описывал как устроено пенсионное накопление в Литве Почему именно на Прибалтику нужно смотреть? Потому, что это единственные три республики бывшего СССР, которые ближе всего подошли и идут по правильному пути избавления от советского прошлого. С 2021 года в Литве минимальная зарплата 642 евро, средняя зарплата до налогов 1443 евро, 1100 евро после налогов, средняя пенсия 440 евро. Таким образом пенсия составляет чуть меньше 40—45% от средней зарплаты работника. В развитых странах она должна быть 50-60% от зарплаты. А в России сейчас пенсия составляет 25 - 30% от средней зарплаты. Именно поэтому русские пенсионеры влачат нищенскую жизнь. Заплатишь коммуналку, купишь лекарства и все - покушать денег уже нет.
Collapse )

Как инвестировать в 2021 году

Результаты прошлогодних инвестиций, куда стоит вложиться в новом году. Минувший год изрядно потрепал нервы и профессиональным, и начинающим инвесторам. После оптимистического начала фондовые рынки в марте рухнули в среднем на 30% из-за пандемии и обвала цен на нефть, после чего в течение нескольких месяцев с разным успехом восстанавливали утраченные позиции, в том числе благодаря монетарному и налоговому стимулированию со стороны регуляторов.


По результатам всего года американский рынок вырос на 16% по индексу S&P500 и на 43% в высокотехнологичном сегменте (NASDAQ Composite). Российский рублевый индекс Мосбиржи прибавил лишь менее 8%, а его долларовый аналог, индекс РТС, потерял 10% из-за ослабления рубля.

Но некоторые ликвидные российские акции выросли в цене в 1,5–2 раза. К примеру, «Полюс» (+109%), «Яндекс» (+92%), АФК «Система» (+89%), «Магнит» (+64%), Мосбиржа (+49%). Однако треть ликвидных акций по итогам года ушла в минус. «Газпром», «Лукойл», ВТБ подешевели на 18%, «Сургутнефтегаз», «Аэрофлот» — на 30%, «Татнефть», Qiwi — на 35%.

Рост рынков поддержали исторически минимальные процентные ставки, в частности Банк России за год снизил ключевую ставку с 6,25 до 4,25%. Вслед за ней заметно опустились и ставки по рублевым вкладам, максимальная ставка в крупных банках — с 6,5 до 5% годовых. За год доллар укрепился к рублю почти на 20%, евро — на 30%. В результате самым доходным (в рублевом эквиваленте) банковским вложением оказались депозиты в евро, несмотря на практически нулевые ставки.Collapse )

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:


  • ecworld

Госдума предлагает конфисковывать средства на счетах в банках?

Все мы из предыдущих записей уже хорошо понимаем, что текущие проблемы с пополнением бюджета в нашей стране, это не проблемы текущего периода (пандемия, карантин) это, в принципе, неизбежное будущее нашей страны.

Экономикой не занимаются в должной мере, почти никакой диверсификации, идет схлопывание частного сектора. А с уходом нефтяной эпохи доходы бюджета упадут еще сильнее. А значит, для компенсации выпадающих доходов будут искать новый источник. Точнее уже нашли. Как мы помним, новая фискальная стратегия правительства звучит на грубом языке обывателя примерно так: люди - новая нефть (оценочное суждение).

В ближайшие годы налоговая база будет расширяться, администрирование (сбор) существующих налогов улучшаться (усиливаться). Фискальное давление на население будет расти. И через налоги, и через квазиналоги (ссылка 1, ссылка 2). Банковская система уже стала частью большой фискальной системы и порой, проценты, которые отдают предприниматели банку (комиссии за движение денежных средств: от выручки или при выплате дивидендов (напомню, при суммах выше 6 млн рублей это 10% во многих банках)) составляют суммы большие, чем сами налоги.

Collapse )

Это плохо кончится. Почему миллиардер с Уолл-стрит призывает к осторожности на рынке

У Леона Купермана, 77-летнего миллиардера и основателя хедж-фонда Omega Advisers, осторожный взгляд на перспективы фондового рынка. Пока аналитики ставят на рост акций, он предупреждает об эйфории и призывает инвесторов быть консервативными. В какие компании он вложился сам в таких условиях?


Перспективы фондового рынка в 2021 году беспокоят миллиардера Леона Купермана. 77-летний глава хедж-фонда по-прежнему видит на рынке возможности для вложений, однако предупреждает инвесторов о чрезмерных спекуляциях и признаках «эйфории». Купермана особенно волнуют долгосрочные перспективы рынка, учитывая рост государственного долга США и дефицит федерального бюджета.

«Я думаю, мы берем в долг у будущего, — говорит он. — Федрезерв подталкивает людей к тому, чтобы больше рисковать, и способствует завышению цен на акции. Это плохо кончится».

ФРС, по словам Купермана, «жмет на газ», обещая низкие процентные ставки в обозримом будущем. Однако предпринимательская уверенность и экономический рост в ближайшее время вряд ли укрепятся, полагает он. «Коэффициент цена/прибыль зависит от этих трех факторов, и, на мой взгляд, два из трех сейчас на отрицательном уровне».Collapse )

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:


Как Шелдон Адельсон стал королем игорной индустрии США и главным спонсором Трампа

Пока компании и госорганы разрывают деловые связи с империей Трампа. Так как они не хотят ассоциироваться с испорченным имиджем президента и беспорядками в Капитолии. 12 января в США после продолжительной болезни умер миллиардер, владелец казино Шелдон Адельсон. За свою жизнь он попробовал себя в почти 50 различных сферах бизнеса, но состояние и влияние ему принесли казино-отели, которые он открывал по всему миру, что позволило ему стать одним из крупнейших филантропов и спонсоров Республиканской партии. История его успеха — в материале ниже


Шелдон Адельсон родился в 1933 году в Бостоне, штат Массачусетс. Его отец, приехавший в Америку из современной Литвы, работал таксистом, мать управляла маленьким магазином трикотажа. Семья из шести человек жила в однокомнатной квартире. «Мы были настолько бедны, что не могли позволить себе лохмотья», — говорил впоследствии миллиардер. В 10 лет Адельсон уже торговал на углу улицы газетами и перекупал места у конкурентов. Как он сам неоднократно рассказывал, он занял $200 (около $3000 сегодня) у своего дяди Эла, казначея кредитного кооператива, чтобы отбить место для торговли у конкурентов. «Я узнал, что такое проценты. Узнал, что такое кредит. Узнал, что такое благонадежность. И я лучше узнал дядю Эла», — вспоминал Адельсон.

В 15 Адельсон занял у дяди Эла еще $10 000 (более $100 000), чтобы купить торговые автоматы по продаже сладостей. 125 таких автоматов он расставил на автозаправках и в круглосуточных магазинах, а через несколько лет продал, переехал в Нью-ЙоркCollapse )

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже: